出场
查看每笔 Trade 的最佳时刻你保住了多少、平仓之后价格又走了什么,以及你的盈利 Trade 要扛多大的浮亏。
出场
“出场”会把你已平仓 Trade 的结局,与它们持仓期间的最佳时刻和最差时刻,以及平仓之后价格的走势做对比。用它来判断你是不是过早止盈、回吐太多,或者承受了超出盈利 Trade 所需的浮亏。
此页面位于 分析 → Edge → 出场。它会遵循当前的账户范围、筛选、日期范围、P&L 显示模式、Breakeven 阈值和时区。所有数值都使用你的 P&L 显示单位。
衡量指标
“出场”为每笔 Trade 读取三项指标,根据 Trade 持仓期间以及平仓之后的价格数据计算:
- MFE(最大有利偏移)是 Trade 持仓期间最大的浮盈。如果 Trade 从未浮盈,其 MFE 为零。
- MAE(最大不利偏移)是 Trade 持仓期间最大的浮亏。本页称之为“浮亏”(heat)。
- 出场后延续幅度是你平仓之后,价格在出场后窗口内朝 Trade 方向走得最远的距离。
出场后窗口的长度是 Trade 持仓时间的五倍,最短 5 分钟,最长 4 小时。持仓 10 分钟的 Trade,会在平仓后继续跟踪 50 分钟;持仓 2 小时的 Trade,会跟踪 4 小时。
哪些 Trade 会被衡量
市场指标适用于合约已知的期货,以及外汇、金属、商品和指数 CFD。股票和加密货币没有市场指标。页面下方的说明会写出此视图中有多少笔 Trade 具备市场指标,例如 120 笔 Trade 中有 84 笔具备市场指标,并为其余 Trade 逐条列出原因:
| 原因 | 含义 |
|---|---|
| 标的类型没有市场指标 | 该标的不属于上述类型。 |
| 尚未计算 | 该 Trade 符合条件,但其指标仍在计算中。计算完成后会自动加入。 |
| 持仓期间没有价格数据 | 无法加载该 Trade 持仓时段的价格数据。 |
| 在同一根价格 K 线内开仓并平仓 | 该 Trade 太短,无法衡量其中的任何走势。 |
| 在此 P&L 单位下没有数值 | 该 Trade 在当前显示模式下没有数值,例如以 Tick 计的第二个标的类别。 |
| 无法按单手 Tick 衡量 | 单手 Tick 无法表示整笔 Trade 走了多远。按规模计的 Tick、货币和百分比可以衡量。 |
出场之后的各项分析还需要平仓之后的价格数据,因此它们依据的 Trade 可能比其他分析更少。出现这种情况时,第二条说明会写出具体笔数。
当此视图中具备市场指标的 Trade 少于 10 笔时,“出场”只显示覆盖情况:有多少笔 Trade 已被衡量、其他 Trade 为什么没有被衡量;如果原因在于此,还会列出有市场指标的标的类型。对只交易股票或加密货币的账户来说,这是预期状态,并非错误。如果 Trade 有指标,但当前的 P&L 显示模式无法读取它们(例如单手 Tick),页面会说明;切换模式即可查看各项分析。
各项分析
页面开头会展示第一个 Trade 数量足够的分析,顺序如下,其余分析以卡片形式显示在三个标题下。
| 分析 | 问题 | 显示内容 |
|---|---|---|
| 让出的利润 | 每笔 Trade 的最佳时刻,你保住了多少? | 每笔 Trade 的 MFE 减去最终结果,最低为零。显示平均让出和合计让出的金额、盈利 Trade 保住其 MFE 的比例、在 MFE 的 80% 或以上平仓的 Trade 占比,以及按月显示平均让出金额的柱状图。 |
| 曾浮盈的亏损 Trade | 有多少亏损 Trade 曾浮盈达到一笔典型盈利的幅度,最终却亏损平仓? | MFE 达到你盈利中位数的亏损 Trade:有多少笔、占全部亏损 Trade 的比例,以及它们在最佳时刻合计浮盈多少。图表对比这些 Trade 的平均 MFE 与你其他亏损 Trade 的平均 MFE。 |
| 平掉盈利 Trade 之后 | 平掉盈利 Trade 之后,它们还会继续走吗? | 出场之后价格继续朝其方向走远的盈利 Trade 占比,平均多走了多少,以及相当于你平均盈利的多少倍。 |
| 平掉亏损 Trade 之后 | 平掉亏损 Trade 之后,价格会回头吗? | 出场之后价格朝 Trade 方向回头的亏损 Trade 占比,以及平均回头多少。 |
| 盈利 Trade 的浮亏 | 盈利 Trade 在见效之前会逆向走多远? | 盈利 Trade 的浮亏中位数、第 75 百分位和最大值,以及浮亏超过你亏损中位数的 Trade 占比。柱状图按浮亏相当于你亏损中位数的倍数统计盈利 Trade:低于 0.5×、0.5–1×、1–2× 和高于 2×。 |
| 到达最高点的时间 | 一笔 Trade 的最佳时刻出现在什么时候? | 盈利 Trade 和亏损 Trade 各自从入场到 MFE 的用时中位数,与持仓时间中位数的对比。 |
“让出的利润”、盈利 Trade 保住的比例和曾浮盈的亏损 Trade,都是把每笔 Trade 扣除成本之前的结果与其 MFE 对比;MFE 根据价格测得,因此佣金和费用不会被算作让出的利润。一笔 Trade 属于盈利还是亏损,仍按其净结果判断。
过早出场和回吐利润是同一个数字的两端:两者都会让出利润,因此页面把它们合并为一项分析。
要列出某项分析的 Trade,请选择开头那项分析下方的 显示 N 笔 Trade,或选择该分析图表中的任一根柱子。列表按衡量值从大到小排列,每笔 Trade 的结果旁边显示该衡量值。点击柱子会打开整项分析的 Trade,而不只是该月份或区间的 Trade。选择某笔 Trade 即可将其打开。
置信度
这些分析描述的是你的 Trade,并不检验差异是否出于偶然。Trade 数量足够的分析不带标签,开头那项分析会写明衡量了多少笔 Trade。否则,会有标签说明为什么要谨慎解读:
| 标签 | 含义 |
|---|---|
| Trade 数量尚不足 | 具备此项衡量值的 Trade 少于 10 笔。分析以小标签显示在标题下。 |
| 初步 | Trade 少于 30 笔,或去掉其中最大的一笔后结果的正负号会改变。 |
局限
- 这里只衡量出场之后朝你有利方向的走势,不衡量朝不利方向的走势,因此页面不会告诉你一次出场帮你避免了多少损失。
- MFE 和 MAE 来自价格 K 线。单根 K 线内的尖峰可能被漏掉,在同一根 K 线内开仓并平仓的 Trade 不会被衡量。
- 在 Tick 和点数模式下,只有你主要标的类别的 Trade 带有数值,因为不同类别的 Tick 无法相加。出现这种情况时,页面上会有说明。
- 结果描述的是你的历史,并不预测未来的 Trade。