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出场

查看每笔 Trade 的最佳时刻你保住了多少、平仓之后价格又走了什么,以及你的盈利 Trade 要扛多大的浮亏。

出场

“出场”会把你已平仓 Trade 的结局,与它们持仓期间的最佳时刻和最差时刻,以及平仓之后价格的走势做对比。用它来判断你是不是过早止盈、回吐太多,或者承受了超出盈利 Trade 所需的浮亏。

此页面位于 分析 → Edge → 出场。它会遵循当前的账户范围、筛选、日期范围、P&L 显示模式、Breakeven 阈值和时区。所有数值都使用你的 P&L 显示单位。

衡量指标

“出场”为每笔 Trade 读取三项指标,根据 Trade 持仓期间以及平仓之后的价格数据计算:

  • MFE(最大有利偏移)是 Trade 持仓期间最大的浮盈。如果 Trade 从未浮盈,其 MFE 为零。
  • MAE(最大不利偏移)是 Trade 持仓期间最大的浮亏。本页称之为“浮亏”(heat)。
  • 出场后延续幅度是你平仓之后,价格在出场后窗口内朝 Trade 方向走得最远的距离。

出场后窗口的长度是 Trade 持仓时间的五倍,最短 5 分钟,最长 4 小时。持仓 10 分钟的 Trade,会在平仓后继续跟踪 50 分钟;持仓 2 小时的 Trade,会跟踪 4 小时。

哪些 Trade 会被衡量

市场指标适用于合约已知的期货,以及外汇、金属、商品和指数 CFD。股票和加密货币没有市场指标。页面下方的说明会写出此视图中有多少笔 Trade 具备市场指标,例如 120 笔 Trade 中有 84 笔具备市场指标,并为其余 Trade 逐条列出原因:

原因含义
标的类型没有市场指标该标的不属于上述类型。
尚未计算该 Trade 符合条件,但其指标仍在计算中。计算完成后会自动加入。
持仓期间没有价格数据无法加载该 Trade 持仓时段的价格数据。
在同一根价格 K 线内开仓并平仓该 Trade 太短,无法衡量其中的任何走势。
在此 P&L 单位下没有数值该 Trade 在当前显示模式下没有数值,例如以 Tick 计的第二个标的类别。
无法按单手 Tick 衡量单手 Tick 无法表示整笔 Trade 走了多远。按规模计的 Tick、货币和百分比可以衡量。

出场之后的各项分析还需要平仓之后的价格数据,因此它们依据的 Trade 可能比其他分析更少。出现这种情况时,第二条说明会写出具体笔数。

当此视图中具备市场指标的 Trade 少于 10 笔时,“出场”只显示覆盖情况:有多少笔 Trade 已被衡量、其他 Trade 为什么没有被衡量;如果原因在于此,还会列出有市场指标的标的类型。对只交易股票或加密货币的账户来说,这是预期状态,并非错误。如果 Trade 有指标,但当前的 P&L 显示模式无法读取它们(例如单手 Tick),页面会说明;切换模式即可查看各项分析。

各项分析

页面开头会展示第一个 Trade 数量足够的分析,顺序如下,其余分析以卡片形式显示在三个标题下。

分析问题显示内容
让出的利润每笔 Trade 的最佳时刻,你保住了多少?每笔 Trade 的 MFE 减去最终结果,最低为零。显示平均让出和合计让出的金额、盈利 Trade 保住其 MFE 的比例、在 MFE 的 80% 或以上平仓的 Trade 占比,以及按月显示平均让出金额的柱状图。
曾浮盈的亏损 Trade有多少亏损 Trade 曾浮盈达到一笔典型盈利的幅度,最终却亏损平仓?MFE 达到你盈利中位数的亏损 Trade:有多少笔、占全部亏损 Trade 的比例,以及它们在最佳时刻合计浮盈多少。图表对比这些 Trade 的平均 MFE 与你其他亏损 Trade 的平均 MFE。
平掉盈利 Trade 之后平掉盈利 Trade 之后,它们还会继续走吗?出场之后价格继续朝其方向走远的盈利 Trade 占比,平均多走了多少,以及相当于你平均盈利的多少倍。
平掉亏损 Trade 之后平掉亏损 Trade 之后,价格会回头吗?出场之后价格朝 Trade 方向回头的亏损 Trade 占比,以及平均回头多少。
盈利 Trade 的浮亏盈利 Trade 在见效之前会逆向走多远?盈利 Trade 的浮亏中位数、第 75 百分位和最大值,以及浮亏超过你亏损中位数的 Trade 占比。柱状图按浮亏相当于你亏损中位数的倍数统计盈利 Trade:低于 0.5×、0.5–1×、1–2× 和高于 2×。
到达最高点的时间一笔 Trade 的最佳时刻出现在什么时候?盈利 Trade 和亏损 Trade 各自从入场到 MFE 的用时中位数,与持仓时间中位数的对比。

“让出的利润”、盈利 Trade 保住的比例和曾浮盈的亏损 Trade,都是把每笔 Trade 扣除成本之前的结果与其 MFE 对比;MFE 根据价格测得,因此佣金和费用不会被算作让出的利润。一笔 Trade 属于盈利还是亏损,仍按其净结果判断。

过早出场和回吐利润是同一个数字的两端:两者都会让出利润,因此页面把它们合并为一项分析。

要列出某项分析的 Trade,请选择开头那项分析下方的 显示 N 笔 Trade,或选择该分析图表中的任一根柱子。列表按衡量值从大到小排列,每笔 Trade 的结果旁边显示该衡量值。点击柱子会打开整项分析的 Trade,而不只是该月份或区间的 Trade。选择某笔 Trade 即可将其打开。

置信度

这些分析描述的是你的 Trade,并不检验差异是否出于偶然。Trade 数量足够的分析不带标签,开头那项分析会写明衡量了多少笔 Trade。否则,会有标签说明为什么要谨慎解读:

标签含义
Trade 数量尚不足具备此项衡量值的 Trade 少于 10 笔。分析以小标签显示在标题下。
初步Trade 少于 30 笔,或去掉其中最大的一笔后结果的正负号会改变。

局限

  • 这里只衡量出场之后朝你有利方向的走势,不衡量朝不利方向的走势,因此页面不会告诉你一次出场帮你避免了多少损失。
  • MFE 和 MAE 来自价格 K 线。单根 K 线内的尖峰可能被漏掉,在同一根 K 线内开仓并平仓的 Trade 不会被衡量。
  • 在 Tick 和点数模式下,只有你主要标的类别的 Trade 带有数值,因为不同类别的 Tick 无法相加。出现这种情况时,页面上会有说明。
  • 结果描述的是你的历史,并不预测未来的 Trade。

另请参阅

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